公司发布2024年前三季度财报，营收达7.64亿元，同比增长12.7%；单三季度营收2.82亿元，增速放缓至1.4%。净利润方面，前三季度归母净利润1.49亿元，同比增长61.2%；单三季度实现净利润0.70亿元，增长41.1%。毛利率显著提升至39.12%，同比和环比分别增长4.67个百分点和7.27个百分点，显示营收结构可能发生变化，高毛利率的固体发动机及控制业务占比提升，推动利润快速增长。 年初公司签订金额达3.16亿元的重要军方弹药采购合同，预计保障全年弹药业务稳健收入。同时，全球导弹产业链固体火箭发动机产能存在瓶颈，若国内需求增加，公司作为核心供应商，有望因供需紧张获益，提升产业链地位和盈利能力。随着订单增长和技术优势，公司在行业中的竞争力进一步增强。 展望未来，公司预计2024-2026年营业收入和净利润将持续高速增长，三年复合年增长率分别为25.19%和34.46%。基于公司技术实力、广阔市场前景及固体发动机领域稀缺优势，维持“买入”评级。但需关注军品订单波动、技术研发进展、毛利率变化及行业竞争等风险。