2024年第三季度，新泉股份实现营业收入34.41亿元，同比增长28.08%，环比增长10.39%；归母净利润2.75亿元，同比大幅增长47.98%，环比提升33.14%。公司内外饰业务双轮驱动，客户订单持续增加，加之规模效应带动业绩显著提升，推动整体营收和利润稳步增长。 盈利能力方面，2024Q3销售毛利率达21.35%，同比和环比分别提升1.86个百分点和1.49个百分点；销售净利率7.98%，也实现了同比和环比的双重提升。公司通过产品结构优化及有效的成本控制措施，不断增强盈利质量，为后续发展奠定坚实基础。 公司积极推进海外战略，已在美国设立多个子公司，抢占市场先机。依托第一大客户电动车品牌订单回暖及新车型投产预期，海外市场有望进入快速增长期。预计2024-2026年，公司主营业务收入和净利润将保持30%左右的高速增长，公司具备较强的成长潜力，维持“买入”评级。但需关注原材料价格波动及海外扩张风险。