科技博弈推动中国科技产业全链条向前发展。尽管面临美国的打压和针对，但相关领域逆势增长明显，公募基金在通信行业的持仓自2021年至2024年稳步增加，通信终端及配件板块涨幅超越大盘，通信指数表现突出。产业进入收获期，政策支持带动2024年并购重组活动加速，为行业注入新的活力。 投资策略聚焦自主科技创新，强调从0到1的突破以实现高弹性发展。技术方面，国产芯片能力稳步提升，国产铜连接产品已与国际领先厂家看齐。国家算力规模持续扩展，国产芯片订单逐步放量，华为910C订单规模达20亿美元。车联网产业规模稳健增长，2023年同比增幅达22.4%，云端平台正向综合性服务转型，智能路侧基础设施预计到2030年增量达4174亿元。 内容产业迎来新机遇，2025年春节档影片储备丰富，观影需求随经济恢复逐步回升，优质内容供给持续改善。重点关注华丰科技、神宇股份、沃尔核材、千方科技、万集科技、万达电影和博纳影业等公司。需警惕算力需求、卫星互联网、行业网络及5G-A建设不及预期的风险。