近年来，全球软件安全事件频发，国产软件迎来了政策密集支持。基础软件国产化有助于提升信息安全和国家安全保障，但当前我国操作系统和数据库领域的国产化比例仍较低，替代空间巨大。随着政策推动和产品性能及生态的不断完善，国产操作系统和数据库的采购比例明显提升，国产化进程正在加速推进。 本周计算机（申万）指数下跌3.27%，表现跑输沪深300指数0.67个百分点。投资方面，建议重点关注国产化软硬件厂商，尤其是在操作系统及相关生态领域（如中国软件、软通动力）、数据库领域（达梦数据、太极股份、海量数据），以及办公软件和安全软件领域（金山办公）等优质企业。 投资组合方面，本期推荐金山办公、广联达、道通科技、博思软件、寒武纪、同花顺、朗新集团和视源股份。上期组合在同权重下取得-1.46%的收益，表现优于同期计算机指数-3.27%，实现了1.81%的超额收益。投资仍需关注宏观经济下行、坏账风险、行业竞争加剧及国际环境变化等不确定因素。