在强力化债政策推动、内需预期提升以及科技制裁加剧的背景下，计算机行业基本面迎来向上趋势。9月至11月间，计算机板块表现强劲，申万计算机指数涨幅达66.07%，位居31个行业涨幅首位。2024年前三季度行业营收持续加速增长，但机构重仓股配置比例创十年新低，显示控费控人趋势进一步加强。 当前处于国产化、智能化和数据资产化三大浪潮初期，计算机行业迎来新一轮成长机遇。过去十年行业曾经历三次主要上涨阶段，分别由移动互联网、国产替代云计算及人工智能驱动。信创板块出现明显反转信号，2024年前三季度减亏显著，受益于政策支持和新安全测评指引，基础软硬件和工业软件创新活跃，行业基本面逐步企稳。 在细分赛道中，AI应用和自动驾驶表现亮眼，自动驾驶连续四季度跑赢行业平均，未来景气度有望延续。数据要素政策加速释放，公共数据利用成为短期变量。重点投资标的包括金山办公、软通动力、太极股份、索辰科技、科大讯飞、中望软件、德赛西威、中科星图及云赛智联等优质龙头企业。