本周电子板块表现疲软，整体跌幅达4.15%，表现略逊于同期沪深300指数的3.29%跌幅。在申万电子二级行业中，消费电子板块跌幅最小，仅为2.01%，而光学光电子板块跌幅较大，达到5.54%。当前电子行业市盈率为54.48倍，处于10年百分位的73%，估值较高，显示市场对行业未来仍有较高预期。 近期，台积电收到美国商务部通知，将自11月11日起停止向中国大陆客户供应7纳米及以下工艺的AI芯片，此举对中国芯片产业带来一定压力。尽管如此，中国半导体产业正加速发展，产能和技术水平持续提升，国产化率显著提高，逐步缩小与国际先进水平的差距，正在重塑全球半导体格局。 2024年双十一期间，智能手机销量同比增长26%，达到950万台，主要得益于销售周期延长。销售额虽增长幅度较销量低，但仍维持两位数增长。苹果在高端市场持续领先，小米通过入门级及中端市场的快速发展，逐渐缩小与苹果的差距。vivo销量超越荣耀位列第三，华为销售额居中国厂商之首。风险方面，技术进展和下游需求的不确定性仍需关注。