2024年第三季度，公司实现营业收入3.90亿元，同比增长49.11%；归母净利润1.10亿元，同比增长23.38%；扣非归母净利润1.05亿元，同比增长22.88%。前三季度累计营业收入达到10.75亿元，同比增长60.94%，归母净利润3.18亿元，同比增长26.04%。收入增长主要得益于隐形眼镜业务的快速发展，而利润增长则来自手术及近视防控业务的持续提升，同时公司有效控制了各项费用，销售费用下降明显。 在细分业务方面，尽管白内障手术行业整体增长缓慢，公司人工晶状体出货量依然保持良好增长，渠道库存价差也已基本消除。此外，OK镜增速放缓，但离焦镜的快速增长有效拉动整体近视防控业务发展。视力保健业务中，天眼工厂已实现盈利，优你康仍处于亏损状态，但预计在总部协同管理下，未来盈利能力将有所改善，具备较大潜力。 盈利预测显示，2024至2026年公司每股收益（EPS）预计分别为2.09元、2.68元和3.46元，归母净利润增速保持在30%左右。基于行业高景气度及公司领先地位，给予2024年53倍市盈率估值，对应合理股价110.58元，维持“优于大市”评级。风险方面需关注隐形眼镜销量不达预期、集采价格下降及竞争加剧等因素。