赛轮集团2024年前三季度实现营收236.3亿元，同比增长24.3%；归属于母公司净利润达32.4亿元，增长60.2%。第三季度单季度营收84.7亿元，同比增长14.8%，归母净利润为10.9亿元，同比增11.5%。尽管营收和利润均实现增长，但毛利率和净利率较去年及上一季度略有下降，主要受成本和费用波动影响。 公司第三季度轮胎产量达到1921万条，销量1933万条。产品平均价格同比下降5.55%，但环比略有上涨0.36%。主要原材料价格总体同比上涨15.08%，环比上涨1.77%。面对原材料价格波动，公司积极通过产品结构调整和成本控制应对，稳固盈利能力。 未来，公司计划在柬埔寨投资约1亿美元，租赁750公顷土地建设经济特区，引进橡胶相关化工新材料和废旧橡胶回收企业，推动产业升级。基于销量超预期增长，调整预测2024-2026年归母净利润分别为43.9亿元、51.3亿元和58.7亿元，维持“买入”评级。但需关注宏观经济及贸易摩擦等潜在风险。