2024年第三季度，公司业绩承压，收入和净利润均出现大幅下滑。前三季度实现收入4.76亿元，同比减少11.52%，归母净利润亏损0.41亿元，同比下降328.81%。Q3单季度收入1.75亿元，同比下降28.68%，归母净利润亏损0.14亿元。公司销售及管理费用有所下降，但研发费用增加，整体费用率仍高达54.45%。应收账款达到历史新高5.7亿元，信用减值损失也明显上升，反映出资金回收压力增大。 作为中国电子病历市场的领军企业，公司连续十年排名第一，客户覆盖全国1700余家医院，三甲医院超过650家，占全国三甲医院四分之一以上。公司积极推动AI赋能，推出医技决策支持引擎及医疗AI开放平台，已在北京多家知名医院成功应用，有效提升电子病历评审等级，彰显技术创新能力和行业影响力。 公司持续推进医疗数据融合管理，打造“湖仓一体化”数据中台，实现数据资产的多维管理与分析应用，助力医院开发数据价值。未来公司盈利有望逐步回升，预计2024-2026年归母净利分别为0.81亿、1.27亿和1.86亿元。基于行业恢复预期及AI技术驱动，给予“增持”评级，但仍需关注医疗IT需求、项目推进及技术创新风险。