公司发布2024年第三季度报告，报告期内收入达到37亿元，同比增长2%；归属于母公司净利润为2.1亿元，同比下降13%，扣除非经常性损益后的净利润为2.2亿元，同比减少12%。2024年前三季度，收入累计109亿元，同比增长1.4%；归母净利润7.6亿元，增长8%，扣非后净利润7.4亿元，同比增长9.4%。业绩提升主要得益于产品销量增加及原材料价格下降，毛利率和净利率分别提高了1.22个百分点和0.52个百分点。 公司已完成对中粮包装的收购审批中的主要环节，正在推进股东大会审议、国家发改委备案及外汇登记等后续程序。中粮包装与奥瑞金同属金属包装行业，此次收购将巩固公司的主营业务基础，拓展战略客户群，有助于公司实现可持续发展。收购后，公司产品线将覆盖饮料、啤酒、乳制品等多个消费品包装领域，进一步丰富钢桶、气雾罐及塑胶包装等业务。 鉴于前三季度业绩表现及当前宏观消费环境的不确定性，我们对公司未来盈利预测进行了调整，预计2024至2026年每股收益分别为0.34元、0.38元及0.43元，对应市盈率分别为16倍、14倍和13倍。维持“买入”评级，提醒投资者关注原材料价格波动、客户依赖及业务拓展等风险。