2024年前三季度，公司实现营业收入13.6亿元，同比增长22.8%；归属于母公司的净利润达3.32亿元，同比增长54.6%；扣除非经常性损益后的净利润为3.26亿元，同比增长61.1%。第三季度公司营收4.82亿元，同比增长39.5%，环比下降3.91%；归母净利润1.15亿元，同比增长70.3%，环比下降2.57%。整体业绩符合市场预期，显示出公司稳健增长态势。 公司主营IGBT、屏蔽栅功率MOSFET、超结功率MOSFET及沟槽型功率MOSFET等半导体芯片和功率器件，产品覆盖12V至1700V电压和0.1A至450A电流的多个细分型号，是国内产品系列最全、技术领先的MOSFET设计企业。随着消费市场复苏及新能源光伏库存逐步去化，数据中心和汽车电子需求上升，第三季度营收和利润实现大幅增长，分别同比提升近40%和超70%。 公司积极优化产品结构，一季度末工控自动化、光伏储能、汽车电子分别占营收42%、14%和13%。汽车电子进展顺利，与比亚迪合作紧密，产品广泛应用于三电系统。AI算力服务器市场也取得突破，相关产品已进入海外头部GPU客户供应链。存货逐步减少，毛利率同比提升近8个百分点。基于良好业绩，公司上调未来三年利润预测，维持“买入”评级，但需关注IGBT及新材料进展和市场景气度的风险。