2024年前三季度，公司实现营业收入12.34亿元，同比增长45.86%；归属于母公司的净利润为1.53亿元，同比增长39.92%；扣除非经常性损益后的净利润为1.44亿元，同比增长45.08%。其中，第三季度公司营收5.27亿元，同比增长53.37%，归母净利润0.72亿元，同比增长58.39%，扣非净利润0.68亿元，同比增长76.11%。收入增长主要得益于稳定杆业务的大幅提升，前三季度悬架弹簧和稳定杆收入分别约6.7亿元和3.9亿元，同比增长30%和138%。 规模效应和产能释放推动毛利率稳步提升。第三季度公司毛利率达到26.68%，环比和同比分别提升4.52个百分点和1.17个百分点，净利率达14.53%，同环比均有所提升。毛利率的改善主要源自悬架弹簧业务持续增长带来的规模效应和稳定杆产能的释放。公司市占率不断提升，悬架弹簧市场份额超过26%，稳定杆超过12%，并积极优化产能布局，重点拓展河南、重庆及诸暨厂区，为后续增长提供保障。 公司积极推进国际化战略，2023年与Stellantis展开合作。2024年8月，公司发布公告拟投资不超过2000万欧元收购MSSC AHLE GmbH名下部分资产，提升海外市场竞争力。基于产能释放和客户结构优势，公司上调2024-2026年营收预测，预计分别为17.8亿元、22.9亿元和28.3亿元，净利润分别为2.2亿元、2.9亿元和3.7亿元，维持“买入”评级。但需关注原材料价格波动、产能释放及新能源汽车销售等风险。