华兰生物工程股份有限公司成立于1992年，专注于血液制品、疫苗及重组蛋白等生物制品的研发、生产和销售。公司于2004年在深圳证券交易所上市，股票代码为002007，目前由创始人安康实际控制。作为国家级高新技术企业，华兰生物在行业内具备较强的竞争力和技术优势。 2024年前三季度，公司实现营业收入34.91亿元，同比下降10.79%；归属于母公司净利润为9.24亿元，同比下滑13.46%。单独分析第三季度，尽管整体收入下降，但血制品业务收入同比增长21%，净利润更是大幅提升68%，显示血制品业务盈利能力显著增强。公司整体毛利率有所下降，但销售费用率下降，管理和研发费用率有所上升，反映其加大了技术研发和管理投入。 基于公司业务增长预期，维持2024-2026年每股收益预测分别为0.73元、0.89元和1.03元，对应当前股价的市盈率较为合理。考虑到血制品业务的良好表现，继续给予“买入”评级。但需注意浆站扩张、流感疫苗销售及新药研发进度等方面可能存在的风险，投资者应保持关注。