公司发布2024年前三季度财报，营业总收入达到4.23亿元，同比增长40.69%；归属于母公司净利润为0.49亿元，同比增长40.83%。其中，第三季度营收1.64亿元，同比大幅增长105.28%；净利润0.17亿元，同比增长165.43%。业绩表现强劲，超过行业平均水平，显示了公司在市场上的良好竞争力。 远东市场持续景气，推动公司营收和利润大幅提升。2024年7-9月，我国对俄摩托车出口量和出口额同比分别增长47.90%和49.50%。公司借助规模效应，毛利率提升至22.96%，费用率有所下降，销售、管理和研发费用率同比均呈现明显改善，显示经营效率进一步增强。短期受季节性影响有限，但中长期仍看好公司产品在远东市场的渗透率稳步提升。 未来，公司致力于多元化发展，拟通过增资获得重庆峻驰摩托51%股权，拓展道路摩托车领域。同时，欧美市场进入补库存周期，有望助力业绩稳健增长。预计2024-2026年营收和净利润将保持20%以上的增长，维持“增持”评级。需关注远东需求波动、汇率及政治经济风险的潜在影响。