2024年第三季度，公司实现营业收入65.4亿元，较去年同期基本持平，归母净利润为7.8亿元，同比下降27%，整体业绩符合预期。前三季度营业收入达到174.9亿元，同比增长10%，归母净利润约12.7亿元，亦同比增长10%。运营方面，运输能力持续恢复，客座率达到85.7%，较去年同期略有下降，但仍接近历史正常水平。 在收益方面，受去年高基数影响，票价有所回落，单位运力收入同比下降约12%。不过，得益于人民币升值带来的汇兑收益，财务费用减少，第三季度录得约0.9亿元的利润增厚。公司积极控制成本，单位运力成本和费用继续下降，设备规模稳步扩大，截至三季度末机队规模达到124架，完成全年净增计划的主要部分。 展望未来，公司预计2024至2026年归母净利润分别为10.47亿元、17.24亿元和20.55亿元，维持“买入”评级。但需关注需求恢复不及预期以及油价和汇率波动带来的风险。整体来看，公司运营稳健，具备良好成长潜力，值得长期关注。