公司发布2024年第三季度业绩，收入为6.8亿元，同比下降14.3%；归属于母公司净利润亏损0.4亿元，同比下降577.2%，扣非归母净利润亏损0.5亿元，同比下降201.4%。前三季度收入为22.8亿元，同比下降5.8%；归母净利润亏损0.4亿元，同比下降146.8%，扣非归母净利润亏损0.6亿元，同比下降252.5%。整体业绩承压，主要受内销和外销市场波动影响。 从收入结构来看，内销预计第三季度收入超过4亿元，同比出现双位数下滑。公司积极应对消费分化趋势，调整产品结构，并借助以旧换新政策及部分省市国补政策，提升市场需求。外销方面，预计第三季度收入超过2亿元，保持同比持平或微增，北美市场增速最快。公司新品不断推出，预计第四季度经销商集中补货将提振销售。车载业务方面，新增两大车载定点项目，未来有望带来新的增长动力。 利润方面，2024年第三季度毛利率环比下降2.1个百分点，主要因老产品库存调整以及部分收入确认延迟。随着产品结构优化和库存回补，毛利率预计将逐步回升。净利率下降主要因销售和研发费用增加，反映公司在海外渠道扩展及车载业务布局上的投入。尽管短期盈利压力较大，但公司通过战略调整和业务拓展，预计未来盈利能力将显著改善，维持“买入”评级。风险主要包括海外增长放缓、费用控制不及预期及新产品表现不佳。