公司2024年前三季度业绩受国内设备招标延后影响，营业收入同比下降6.43%至69.54亿元，归母净利润大幅下滑36.94%至6.71亿元，扣非净利润降幅更达44%。第三季度单季业绩压力更为显著，收入仅16.21亿元，同比减少25%，归母净利润和扣非净利润分别出现亏损，主要源于国内行业整顿及去年高基数影响。 尽管国内市场面临挑战，公司核心产品CT、MR、MI等的市场占有率持续提升，中高端产品收入占比显著增长，为后续业绩复苏奠定基础。海外市场表现强劲，前三季度海外收入实现14.04亿元，同比增长36.49%，服务收入翻倍增长。北美、欧洲及亚太地区需求旺盛，尤其是美国市场的3.0T MR和中高端CT产品销售表现优异，新兴市场也保持快速发展态势。 综合考虑下调2024-2026年归母净利润预测至12.32亿、19.16亿和23.11亿元，2024年PE估值为82倍。虽然短期业绩承压，但公司产品具备较强壁垒，竞争优势明显，且国内行业有望明年复苏，维持“买入”评级。需警惕市场竞争加剧及海外推广不及预期等风险。