2024年第三季度，公司业绩承压，营收与利润均出现下滑。前三季度营收达14.78亿元，同比微降0.60%，归母净利润1.92亿元，同比增长1.33%。但单季度来看，营收4.74亿元，同比减少8.63%，归母净利润仅0.45亿元，同比下滑39.63%。毛利率也从去年同期的水平下降了3.8个百分点。收入下降主要因汽车大客户宝马销量减少，新工厂折旧费用增加也对利润造成一定压力。 宝马销量下滑对公司贡献显著受影响。2024年第三季度，宝马全球交付汽车54.1万辆，同比下降13%，其中中国市场降幅尤为明显，达到29.8%。此外，人民币升值导致公司外币结算收入面临汇兑损失，加之新工厂的折旧摊销，进一步压缩了利润空间。整体来看，短期业绩承压，但基础依然稳固。 公司积极拓展新能源汽车及汽车电子业务，产能持续推进，合作客户涵盖全球智能终端及新能源汽车领域。随着新能源汽车市场不断扩大，公司有望借助镶嵌注塑件等核心竞争力，实现业务的持续增长。尽管面临需求波动、汇率风险及新品推广进展等挑战，维持对公司的“买入”评级。