公司2024年前三季度业绩表现优异，实现营业收入47.10亿元，同比增长32.69%；归母净利润达8.62亿元，增长96.77%；扣非净利润8.31亿元，同比劲增127.36%，业绩超出预期。第三季度单季收入20.55亿元，较去年同期增长21.19%，归母净利润和扣非净利润分别同比增长67.0%和72.6%，显示出强劲增长动力。 微棱镜、薄膜光学面板及滤光片三大板块延续上半年良好表现，带动Q3收入环比激增56.91%。北美大客户高端机型表现突出，推动相关产品出货量大幅增加。公司毛利率提升至36.71%，环比增长5.41个百分点，得益于产能利用率提升、新品投放及产品结构优化。同时，公司降本增效显著，费用率全面下降，经营现金流同比暴增近两倍，营运效率持续提升。 展望未来，公司将继续深化与北美科技巨头的战略合作，并积极开拓安卓系核心客户，推动光学技术创新应用。预计2024-2026年归母净利润分别为11.05亿元、13.52亿元和16.24亿元，EPS相应提升。尽管面临宏观经济波动、行业竞争及汇率等风险，公司基本面稳健，维持“买入-A”评级。