公司发布2024年前三季度财报，实现营业收入11.92亿元，同比增长18.62%。其中，第三季度销售收入达4.41亿元，同比增长24.15%，环比增长4.70%。毛利率有所提升，达到28.45%，同比和环比分别提高5个百分点和0.57个百分点。但受研发投入增加及存货跌价准备计提影响，前三季度归母净利润和扣非净利润均为负，利润承压明显。 公司持续加大研发投入，前三季度研发费用达4.90亿元，同比增长23.08%。在信用及资产减值方面计提1.79亿元准备金，主要为存货跌价损失1.75亿元，影响了整体盈利。公司坚持创新驱动和全产品线布局，提升技术优势，积极拓展新能源、汽车、计算等领域市场，推出多款高集成度和高性能芯片，产品线不断丰富，市场认可度提升。 展望未来，预计公司2024至2026年营收将分别达到17.01亿元、21.63亿元和26.88亿元，归母净利润有望由亏转盈。研发新品不断推出，未来发展潜力较大，维持“买入”评级。但需关注半导体行业周期波动、产品研发进度及市场竞争等风险因素。