佰维存储近日发布了2024年第三季度财报，显示公司在2024年前三季度实现营收50.25亿元，同比增长136.76%；归属于母公司净利润2.28亿元，同比增长147.13%；扣非净利润2.25亿元，同比增长146.07%。公司紧抓行业复苏机遇，积极开拓国内外一线客户，产品销量大幅提升。但由于第三季度存储器行业景气度回落，营收与利润增速较上半年有所放缓。 在业务布局方面，佰维存储持续加大研发投入，前三季度研发费用达3.39亿元，同比增长123.63%，其中第三季度投入1.29亿元，同比增幅71.82%。公司聚焦解决方案研发、芯片设计及先进封测和测试设备领域，推动多元化发展，为未来增长注入新动力。尽管产品价格同比提升，公司前三季度毛利率为22.51%，同比提升25.99个百分点，但第三季度毛利率受行业影响下降至15.91%，未来行业复苏仍存在不确定性。 展望未来，预计公司2024-2026年营收分别达64.65亿、84.24亿和93.89亿元，归母净利润分别为5.26亿、7.17亿及7.99亿元，对应市盈率为51.55倍、37.83倍和33.97倍。维持“增持”评级。但需关注存储器需求波动、研发进度、行业竞争、汇率波动及限售股解禁等风险因素。