公司2024年前三季度实现营收3.29亿元，同比增长8.82%；归属母公司净利润为0.31亿元，基本持平，同比微降0.28%。其中，第三季度单季营收达到1.21亿元，增长速度显著，达到20.22%，但净利润出现小幅下滑。整体来看，公司营收增长稳健，利润保持相对稳定，展现出较强的经营韧性。 毛利率方面，前三季度毛利率为50.32%，同比下降3.22个百分点，第三季度单季毛利率下降至49.09%，同比减少5.73个百分点。经营活动现金流仍呈负值，前三季度净流出0.86亿元，三季度净流出0.15亿元。销售、管理和研发费用率有所下降，尤其是销售费用率同比减少明显，有助于改善盈利质量。 基于当前业绩表现和行业政策利好，预计公司未来三年营收将持续快速增长，2024-2026年营收分别达到6.32亿、7.74亿和9.56亿元，归母净利润同比增长近20%以上，盈利能力稳步提升，维持“买入”评级。但需关注核心竞争力下降、人力成本上升及省外市场扩展等风险因素。