2024年前三季度，公司实现营收314.85亿元，同比增长27.75%；归母净利润为14.05亿元，同比下降24.85%。其中第三季度营收达到123.65亿元，同比增长32.14%，归母净利润7.13亿元，同比增长14.68%，业绩表现超出预期。单季度营收首次突破百亿元大关，显示出公司在客户开发和产品料号拓展方面的强大能力。 在智能终端进入AI黄金时代的背景下，苹果硬件销量和ASP均有望提升。适配AI负载的整机设计趋向高功率、高集成和高热量，带动散热、电池及充电技术需求快速增长。公司在散热均热板、高密度电池和高功率充放电等领域的布局，使其具备抓住这一机遇的有利条件。 作为拥有结构件、功能件、模组及组装能力的精密制造平台，领益智造积极参与AI终端、折叠屏和XR等消费电子创新领域。公司未来营收预计持续增长，盈利能力提升，维持2024-2026年买入评级。但需警惕宏观环境、行业竞争及大客户依赖等风险。