达梦数据发布了2024年三季报，前三季度营业收入达6.29亿元，同比增长40.96%；归母净利润为1.74亿元，同比增长47.48%。第三季度单季实现营业收入2.78亿元，同比增长74.46%；归母净利润0.71亿元，同比增长58.60%。公司毛利率保持高位，前三季度分别达到86.32%和72.59%，销售净利率同比提升1.24个百分点，体现出业绩的显著提升和成本控制的有效性。 近期，达梦数据连续中标多项重点项目，包括国家电网2024年集采、石家庄健康信息平台及中粮E云信创数据库采购等，显示行业景气度持续向好。作为国产数据库和操作系统的重要供应商，公司在党政、金融、能源等关键行业的国产化替代进程中扮演重要角色，受益于政策支持和市场需求增长，市场前景广阔。 政策层面，2024年超长期特别国债和化债政策将为国产化进程提供有力资金支持，缓解地方财政压力，推动信创等基础软件领域的投入增加。基于业绩增长和行业趋势，预计公司未来三年营收和净利润保持稳健增长，给予“买入”评级，但需关注信创进度和行业竞争带来的风险。