公司发布2024年三季度报告，前三季度实现收入92亿元，同比增长15%；归属于母公司的净利润6亿元，同比增长36%；扣非净利润5.5亿元，同比增长33%。第三季度公司营收30.5亿元，同比增长12%，环比下降4%；归母净利润2亿元，同比增长27%，环比下降4.8%。毛利率和净利率分别为18%和7.8%，净利率创2021年以来单季度新高，费用率明显下降，推动盈利能力持续提升。 在市场表现方面，第三季度国内重卡销量下降约29%，导致环比营收和净利润有所下滑；而新能源乘用车销量及北美主要客户销量均实现环比增长，显示出整体市场需求稳健。公司持续推进全球化布局，9月再获欧洲汽车制造商新能源车热管理项目定点，预计2026年量产；新业务领域如数字能源和AI数智业务也取得突破，多个项目稳步推进，未来成长空间广阔。 公司预计2024-2026年收入将分别达135亿、162亿和190亿元，净利润预计增长显著，目标市盈率逐年下降。基于多重增长驱动及全球市场拓展，维持“买入”评级。但需关注新能源汽车销量、海外业务拓展、中美贸易及原材料和汇率波动等风险。