公司发布2024年前三季度财报，实现营业收入10.70亿元，同比增长18.41%；归属于母公司净利润1.03亿元，增长23.05%。第三季度单季收入4.76亿元，同比大增41.02%，净利润0.49亿元，增长39%。毛利率保持在40.20%的高位，较去年同期提升0.75个百分点，得益于公司剥离低毛利业务后盈利质量显著改善。同时，随着收入增长，期间费用率呈现下降趋势，销售、管理及研发费用率分别下降0.54、0.02和0.21个百分点，整体费用控制能力提升。 公司光学检测技术具备领先优势，进入收获期。2022年起为XR行业头部客户独家供应成像畸变检测设备，2023年更扩展至镜片镀膜缺陷检测及激光标刻设备。摄像头模组检测需求快速增长，公司定制研发OIS光学防抖调校设备、VCM校准设备及VCSEL检测系统，订单量持续攀升。未来，公司将继续深化客户合作，推动光学检测业务成为主营增长动力。 在多元化布局方面，公司积极开拓新能源、光伏、被动元器件和软性电路板领域，推动多项激光设备国产替代和创新研发。预计2024-2026年归母净利润分别达1.66亿、2.29亿和2.92亿元，PE值逐年下行至16倍，维持“增持”评级。需关注光学检测设备需求波动及盈利预测风险。