公司发布了2024年前三季度业绩快报，1-3季度实现营业收入42.73亿元，同比增长33.8%；归母净利润6.07亿元，同比增长33.2%。第三季度单季度营收15.3亿元，同比增长24.2%，环比增长15.5%；净利润2.35亿元，同比增长30.8%，环比大幅提升54.1%。毛利率和净利率均有所回升，费用控制成效显著，推动公司盈利能力持续改善。 产品线表现亮眼，照明控制系统、电机控制系统、能源管理系统、车载电子与电器等多个板块实现快速增长。公司积极拓展客户资源，上半年新增43个定点项目，产品生命周期销量预计超7500万只。造车新势力客户贡献显著，其中理想汽车成为第四大客户，销售额同比增长157.5%，占比提升至11%。研发项目数量达136个，预计生命周期销量超2.8亿只，为公司未来增长奠定坚实基础。 在全球化战略方面，公司加快新产品推广，重点拓展欧美市场。Efuse、底盘控制器、电子转向柱等核心产品陆续进入大众、宝马、保时捷、奥迪等一线车企供应链。国内外市场收入均实现近40%的增长。预计2024-2026年每股收益分别为2.14元、2.66元、3.32元，归母净利润年复合增长率达30.1%，维持“买入”评级。需关注行业竞争加剧及原材料价格波动等风险。