公司发布2024年三季度报告显示，2024年前三季度实现营业收入9.18亿元，同比下降5.07%；归属于母公司净利润为0.16亿元，同比增长29.09%。第三季度单季营收显著下滑36.31%至2.8亿元，归母净利润也下降14.56%，主要因城市治理领域销售减少及资产减值准备计提较多所致。但毛利率表现亮眼，第三季度毛利率达到38.57%，同比提升14.25个百分点。 公司持续加大研发投入并加强费用管理，前三季度期间费用率为26.91%，同比微增1.16个百分点。其中，研发费用率提升明显，达到11.4%，第三季度更是增至12.95%。此外，公司同无锡市交通局签署战略合作协议，推动低空飞行服务平台建设，积极拓展全国20余省市低空经济项目布局，在珠海、无锡等地取得阶段性进展。 展望未来，公司预计2024至2026年收入分别为20.14亿元、24.33亿元和30.10亿元，归母净利润则为1.76亿元、2.29亿元及2.98亿元，分别对应市盈率101倍、78倍和60倍。尽管当前业绩短期承压，但受益于低空经济基建浪潮，业绩有望持续改善，维持“推荐”评级。风险需关注宏观经济波动、行业竞争及业绩季节性波动。