江苏银行公布了2024年第三季度及前三季度财报，业绩总体保持增长。24Q3实现营业收入同比增长4.3%，拨备前利润和归母净利润分别同比增长11.0%和10.1%。1-3季度累计营业收入同比增长6.2%，归母净利润同比增长10.1%。不过，资产收益率（ROA）和权益收益率（ROE）略有下降，核心一级资本充足率小幅下降至9.27%。当前股价估值方面，2024年预期市净率为0.7倍，市盈率为5.3倍，TTM股息率为5.2%，与行业均值相当。 净息差方面，24Q3生息资产收益率环比下降18个基点至3.48%，而计息负债成本率下降幅度较小，仅为9个基点，导致净息差收窄至1.50%，环比下降6个基点。同期净利息收入同比仅小幅增长1.0%，整体利差收紧压力较大。资产负债结构方面，贷款新增以票据和个人贷款为主，存款占计息负债的比例下降了1.7个百分点至61.4%，未来需要进一步优化结构。 风险控制方面，不良贷款率保持稳定在0.89%，但关注贷款率小幅上升5个基点至1.45%，拨备覆盖率有所下降至351.0%。此外，手续费及佣金收入下滑明显，1-3季度同比下降11.9%。成本控制表现尚可，成本收入比为20.2%，较去年同期下降0.7个百分点，显示运营效率有所提升。整体来看，江苏银行业绩稳中有进，但仍面临资产收益和风险管理的挑战。