公司发布三季度财报，前三季度营收达到10.6亿元，同比增长30%，归母净利润1.6亿元，增长24.2%，扣非净利润1.3亿元，增长49%。毛利率提升至31.6%，较去年同期增加2.8个百分点，显示盈利能力明显改善，但净利率略降0.7个百分点。第三季度业绩超预期，营收4.1亿元，同比增长33.1%，环比增长23.9%；归母净利润0.65亿元，环比大幅提升69.9%，毛利率和净利率均实现同比和环比改善，主要受益于汽车业务的高速增长和产品结构优化。 在汽车电子业务方面，公司积极推动多款产品量产，包括车载屏幕执行器、汽车热管理执行器及电子驻车系统等，单车ASP持续提升，产能扩张带动中高速增长趋势。机器人业务方面，公司依托微型传动与驱动系统的高精度和紧凑设计优势，产品与机器人运动控制需求高度契合，尤其是人形机器人灵巧手具备高自由度和复杂动作模拟能力，拓展了应用边界，提升了整体产品价值。 展望未来，公司预计2024至2026年营收将分别达到15.1亿、19.6亿和26.5亿元，归母净利润分别为2.0亿、2.7亿和3.7亿元。考虑其在微型传动领域的技术壁垒和行业领先地位，以及积极推进纵向一体化战略，给予“强烈推荐”投资评级。但需关注下游需求波动、新品研发进度、原材料价格及宏观经济等风险因素。