公司发布了2024年前三季度业绩报告，前三季度实现收入3.19亿元，同比下降15%；归属于母公司的净利润为0.97亿元，同比下降18%；扣非后的净利润为0.89亿元，同比下降20%。单季度来看，三季度公司营业收入为0.98亿元，同比下降9%，归母净利润0.27亿元，同比下降7%，整体业绩基本符合市场预期。 毛利率方面，公司前三季度毛利率显著提升至65.74%，较去年同期的64.10%有所改善，三季度更高达69.44%，这主要归功于高毛利产品比例的提升。由于收入下滑，公司的销售费用率、管理费用率和研发费用率分别提升至4.91%、11.86%和14.80%，费用率出现小幅上升。 展望未来，公司受益于核心客户新系统上市带来的备货需求，订单有望恢复。随着库存清理逐渐接近尾声，加上新镜种、光源及整机产品贡献，预计2024年第四季度业绩将实现环比大幅提升。基于此，维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润分别增长14%、29%和29%。但仍需关注研发风险、市场竞争及中美贸易的不确定性。