公司发布2024年第三季度财报，前三季度营收达到7.86亿元，同比增长60.4%；归母净利润为1.62亿元，增长76.0%；扣非后归母净利润增幅更为显著，达到107.0%，整体业绩符合此前预告。第三季度单季营收和利润均创历史新高，达到4.08亿元和1.12亿元，环比分别大增93.4%和465.9%。毛利率和净利率显著提升，分别达到44.62%和27.63%，显示盈利能力大幅增强。 公司主营业务包括微棱镜、非球面玻璃和玻璃晶圆三大板块，均实现稳步增长。微棱镜受益于北美潜望镜需求增长和规格升级，未来潜力可期。非球面玻璃在车载智能驾驶和手机光学升级领域表现突出，具备较球面光学更优性能，有望深度受益行业升级。玻璃晶圆方面，公司已与康宁、AMAT等龙头企业合作，产品进入多个AR头显供应链，长期将受益于AI与AR行业的快速发展。 基于行业前景和公司业绩表现，预计2024-2026年归母净利润分别为2.7亿元、3.7亿元和4.5亿元，对应的动态市盈率为35.1倍、25.8倍和21.4倍，维持“买入”评级。但需关注汽车智能化、手机光学升级及AR行业发展等不确定性风险，以及研报信息更新滞后的可能影响。