公司发布2024年前三季度财报，实现营收283.14亿元，同比增长下降1.10%；归母净利润35.38亿元，同比下降13.75%；扣非后利润下降15.68%。2024年第三季度单季营收100.93亿元，同比增长6.02%，环比增幅0.95%；归母净利润12.54亿元，同比下降8.00%，环比增长5.03%，表现有所改善。公司同时发布每10股派发现金3元的中期利润分配预案，合计现金分红6.75亿元。 为了提升铝加工业务的独立性和完善产业链，公司筹划控股子公司神火新材料科技分拆上市。神火新材通过收购相关股权加强产业布局，一期项目引进国际先进铝箔生产设备，主打高精度电子电极铝箔，广泛应用于绿色电池领域。其二期新能源动力电池材料项目于2024年8月底全面投产，推动业务持续增长。 电解铝行业供需预计保持紧平衡状态，国内产能增长空间有限，海外项目受制多重因素制约，供应端扩展不易。需求稳定提升下，铝价有望维持在高位。公司未来三年盈利预测乐观，2024-2026年每股收益预计为2.23、2.54和2.79元，维持“买入”评级。但需关注煤铝需求、供应扰动及原材料价格波动等风险。