2024年第三季度，公司实现收入1.73亿元，同比增长0.27%；归属于母公司的净利润为5841万元，同比增长5.74%。然而，扣除非经常性损益后的净利润为4939万元，同比下降15.19%。前三季度累计收入达5.63亿元，同比增长22%；归母净利润1.95亿元，同比增长21%。由于课程消化速度放缓，导致第三季度业绩承压。 公司拟于2024年第三季度分红5962.6万元，每10股派发现金红利5元（含税），累计分红金额达1.78亿元，分红率高达91.32%。但在收款方面，公司第三季度现金收款1.43亿元，同比减少24%，前三季度累计现金收款5.95亿元，基本持平。截止9月底，合同负债余额9.65亿元，同比增长10%，显示收款压力较大。 此外，公司毛利率下降至75.38%，同比下降4.2个百分点，销售费用率和管理费用率分别上升至29.39%和12.7%，但销售净利率仍提升至34.09%。基于收款压力，公司调低2024-2026年归母净利润预测至2.5亿、2.9亿和3.4亿元，维持“增持”评级。需关注订单、收款及客户支付意愿等相关风险。