本周，申万房地产指数上涨2.96%，表现优于沪深300指数的0.98%，在31个板块中排名第十。30个大中城市商品房成交面积环比增长130.7%，达267万平方米，同比略增4.5%。其中，一线城市成交面积环比上涨137.7%，二线城市环比增长86%，三线城市则大幅反弹202.3%。二手房市场同样活跃，17个重点城市二手房成交面积环比上涨109.7%，同比增长38.5%。 政策层面，潍坊市等多地政府部门联合发布新政以优化房地产市场，住房城乡建设部提出“数字住建”建设规划，四川省调整住房公积金提取政策，上海市下调首付款比例至25%。住房城乡建设部部长倪虹在发布会上强调将通过“组合拳”政策推动市场回稳，计划新增100万套货币化安置房用于城中村与危旧房改造，体现政策对流动性的支持。 展望未来，随着政策逐步落地，高能级城市房地产市场有望率先回暖。建议关注在核心区具备融资优势的优质房企及拥有城中村改造经验的地方国企，如招商蛇口、保利发展、中海地产等。但需警惕基本面波动、政策收紧及融资风险等不确定因素对行业的影响。