在当前市场风险偏好提升的背景下，传媒板块表现出较强的弹性，值得重点关注。科技领域继续看好AI方向，关注国内外AI模型及硬软件的进展，同时留意AR、VR等新兴产品的研发动态。此外，监管层持续鼓励并购重组，国有企业及中小市值公司有望通过并购实现资产价值提升和战略转型。随着三季报密集披露，港股互联网板块及业绩优良、高分红的A股白马龙头值得重点关注。 具体投资标的方面，推荐关注港股互联网行业的腾讯控股、哔哩哔哩-W、快手-W；游戏板块的恺英网络、神州泰岳、吉比特、三七互娱、世纪华通；营销领域的分众传媒、易点天下；以及IP娱乐和AI应用相关公司如上海电影、昆仑万维、美图公司等。同时，低估值国企如广电和出版板块也具备投资价值，并持续看好高景气的彩票行业龙头松炀资源。 本周港股互联网板块涨跌幅较为分化，京东物流上涨10.73%，小米集团-W上涨3.37%，而祖龙娱乐、映宇宙和汇通达网络出现较大跌幅。海通传媒10月组合表现良好，周度上涨6.16%，超越沪深300指数。组合主要持仓包括腾讯控股、快手-W、慈文传媒等。需注意政策监管、行业竞争加剧及新游戏上线延期等风险因素。