浪潮信息于10月14日晚发布2024年前三季度业绩预告，预计归属于母公司的净利润为12.5至13.5亿元，同比增长61%至74%；扣非净利润预计为11.2至12.2亿元，同比增长167%至191%。2024年第三季度营收约397亿元，同比增长70%，单季度营收创历史新高，显示出公司在国内外市场的强劲需求和业务快速增长。 从利润率来看，2024年第三季度归母净利率达1.77%，环比提升0.58个百分点，表明盈利能力有所改善。然而，由于公司仍需计提资产减值和信用损失，短期表面利润被压制，实际盈利水平可能被低估。公司通过完善产品线和提升客户满意度，持续巩固技术创新和生产交付能力，为未来发展奠定基础。 投资方面，预计公司2024至2026年归母净利润分别为25.49亿元、31.64亿元和37.02亿元，当前估值对应未来三年PE分别为23倍、19倍和16倍。考虑到AI算力需求持续高涨和公司在服务器领域的领先地位，维持“推荐”评级。但需关注供应链、核心技术提升及政策推进等风险因素。