根据魏牌新能源官方公众号数据显示，魏牌全新蓝山车型9月第四周销量达到2068辆，且9月每周销量依次为1064辆、1741辆、1536辆和2068辆，呈现持续增长态势。新蓝山的热销带动WEY品牌9月销量同比大幅攀升至6755辆，同比增长165.11%。尽管如此，哈弗、欧拉等其他品牌销量仍有所下滑，导致公司整体9月销量为10.8万辆，同比减少10.9%，但环比增长14.8%。 从1-9月累计销量来看，哈弗销量仍有所下降，同比减少4.87%至47.17万辆；WEY品牌累计销量为3.24万辆，同比小幅减少1.76%；坦克品牌表现突出，同比大幅增长62.43%；欧拉和长城皮卡销量则继续承压。公司在海外市场表现强劲，9月海外销量达4.4万辆，同比增长46.9%。越南与印尼的本地化组装合作加速推进，多个车型陆续进入欧洲和南非市场。 展望未来，预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到120.55亿元、140.35亿元和162.84亿元，估值对应PE分别为20.82、17.88和15.41倍，维持“增持”评级。不过，需警惕市场竞争加剧、宏观经济波动及新产品进展不及预期等风险。