2024年前三季度，公司预计实现营业收入1030亿至1100亿元，同比增长518%至559%，归属于上市公司股东的净利润预计在35亿至41亿元之间，扣非后净利润为32亿至38亿元。2024年第三季度单季度营收中值达415亿元，同比大幅增长634%，环比增长7.7%；净利润中值为21.75亿元，环比提升54.8%，表现超出市场预期。 销量方面，问界品牌表现亮眼，第三季度赛力斯总销量达13.36万辆，环比增长9.8%，问界品牌交付量达11.01万辆，环比提升11.6%。虽然平均售价有所下滑至31.03万元，但单车盈利达到1.63万元，环比增长41%。公司毛利率及费用率均有改善，净利率提升至5.25%，反映出公司规模效应和对子公司股权回收的积极影响。 展望未来，公司业务持续向好，8月完成赛力斯汽车19.36%股权收购，提升利润水平并增厚投资收益。基于订单和交付的稳健增长，上调2024至2026年归母净利润预期，分别为59.9亿、97.6亿及154.3亿元，对应PE为20、12及8倍。维持“买入”评级，但需关注芯片、电池供应链及华为合作推进等潜在风险。