公司于6月7日发布公告，拟以每股7.21港元要约价，现金收购中粮包装全部股份。9月24日，公司子公司华瑞风泉有限公司已获得北京市商务局颁发的《企业境外投资证书》，完成了此次重大资产重组所需的境外投资备案手续，重组进展顺利。 我国金属包装行业2023年主营收入达1,505.6亿元，占包装行业约13%。下游啤酒等行业罐装率稳步提升，需求增长态势良好。近期龙头企业通过资源整合优化竞争格局，行业集中度和盈利能力不断增强。奥瑞金、中粮包装、宝钢包装位列市场前三，且中粮包装在铝制包装及马口铁包装细分领域具备较强优势。 此次收购将增强公司二片罐、三片罐等主营业务实力，拓展奶粉罐及气雾罐等产品线，实现产能与客户资源协同，提升整体经营效率。预计未来行业整合将推动盈利能力提升。公司2024-2026年每股收益预计分别为0.36、0.41和0.45元，当前估值合理，维持“推荐”评级。但需关注原材料价格波动及收购不确定性风险。