2024年9月9日至13日，申万半导体指数下跌2.16%，沪深300指数和上证综指均下跌2.23%，深证成指下跌1.81%，科创50指数下跌1.1%。华为和苹果相继发布新机，华为推出全球首款量产三折叠屏手机Mate XT，预约人数超400万；苹果发布搭载全新A18芯片的iPhone 16系列，计划于10月推出Apple Intelligence，明年支持中文。 AI领域需求依然强劲，台积电8月营收达2509亿新台币，同比增长33%，但环比下降2.4%。存储市场面临压力，2024年第二季度消费类NAND Flash出货量同比减少40%，主要因PC和手机需求增速低于预期。美国8月经济数据利好降息预期，费城半导体指数年内涨幅达23.8%，周涨幅10%。 投资方面，传统消费电子库存去化基本完成，智能手机、PC及物联网需求复苏，IC设计企业业绩可期。AI大模型和多样化应用推动全球算力需求增长，带动高性能网络设备和先进存储产品需求。建议继续看好半导体行业，维持“增持”评级，同时关注下游需求、研发进展及宏观政策等风险。