本周，市场在汇率企稳、美联储降息预期增强及北向资金波动的影响下，成交量保持活跃，震荡幅度加大。国泰君安拟收购海通证券的公告超出预期，预计央企层面的券商并购重组步伐将加快，建议重点关注相关券商股如首创证券、浙商证券、国联证券和中国银河。同时，金融IT板块因较优的风险收益比值得关注，推荐关注财富趋势和同花顺等标的，互联网金融平台则重点关注东方财富和指南针。 保险行业持续推进降本增效，市场关注寿险改革及基本面改善。当前，十年期国债收益率回落至2.04%左右，地缘政治紧张局势可能加剧，叠加降息预期和汇率回升，房地产政策逐步聚焦销售表现。国务院近期发布加强保险业风险防控和推动高质量发展的意见，需持续关注寿险改革进展、基本面修复以及房地产销售情况对保险板块的影响。 风险方面，需警惕中美摩擦加剧及利差持续倒挂的可能影响，地缘政治风险、宏观经济下行压力及房地产风险难以完全消除。此外，市场还面临股市系统性下跌和监管趋严等不确定因素，投资者需保持谨慎，合理把控风险。