海外策略研究指出，美联儲9月降息即将明朗，投资者应积极参与本轮港股降息交易。利率敏感型行业与盈利改善的韧性行业有望同步上涨，反弹空间受国内政策预期升温影响较大。推荐重点配置恒生科技及互联网龙头，这些行业经过格局优化后，利润率和回报率均有所提升，盈利预期向好。 此外，成长性方向也值得关注，尤其是电子、汽车和医药等行业，这些行业受益于利率下降及行业景气度改善，具备较强的弹性和发展潜力。同时，高分红行业如公用和通信，要优选分红稳定的标的，以保证收益的稳定性和抗风险能力。 A股方面，中央汇金持有的ETF品种大幅增加，定价权显著提升。2024年上半年其持有规模从1100亿元增至5700亿元，平均持仓比例由34.60%提升至47.48%。随着中证A500指数即将发布，纳入更多新兴行业龙头，行业权重结构趋于均衡，有望推动相关板块表现，值得投资者密切关注。