2024年上半年，公司实现营业收入31.84亿元，同比增长21.68%。尽管收入增长显著，归属于母公司净利润为1.48亿元，同比下降19.40%，扣非净利润也有所下滑。第二季度营业收入17.01亿元，同比增长18.97%，但净利润和扣非净利润同比分别下降11.40%和28.89%。毛利率有所回落，管理费用率和研发费用率均有所上升，主要因员工股权激励及加大研发投入所致。 公司聚焦智能化和轻量化领域，液压成型结构件及铝质件在汽车轻量化市场需求推动下保持增长。车辆感知传感器产品线受汽车电子化趋势带动快速发展，新能源汽车相关空气悬架、BUSBAR等产品布局不断深化。公司在中国、北美和欧洲设有多处生产及研发基地，产品出口至50多个国家，匈牙利园区产能扩建加速，助力全球市场份额提升。 投资方面，预计公司2024至2026年归母净利润分别达4.12亿元、6.12亿元和7.64亿元，对应市盈率16.55倍、11.14倍和8.92倍。基于公司业务优势和全球布局，维持“增持”评级。需关注行业竞争加剧、客户拓展不及预期及宏观经济波动等风险。