自2023年消费电子行业整体库存消化后，下游传统产品如智能手机、PC和平板电脑、TWS耳机等出货量逐步回升，新一轮补库存周期正在展开。然而，受宏观经济环境影响，终端需求的持续性仍存在不确定性，需密切关注未来走势。 与此同时，随着新能源汽车渗透率不断提升，保有量快速增长。根据公安部数据显示，截至2024年6月，中国新能源汽车保有量已达2,472万辆。充电设施方面，中国充电联盟数据显示，2024年6月充电桩总保有量为1,024.3万根，车桩比为2.41，反映出新能源汽车补能仍存在较大缺口，补能产业未来将保持高速发展。 建议重点关注智能手机产业链相关企业，如立讯精密、京东方A、蓝思科技、长盈精密和光弘科技；以及新能源车补能领域的特锐德、通合科技、盛弘股份和永贵电器等公司。风险方面需警惕经济复苏不及预期、智能手机及AI设备出货量低于预期、新能源汽车销量放缓以及中美贸易摩擦加剧等因素影响。