2024年上半年，公司实现营业收入4.14亿元，同比增长12.0%；归母净利润1.28亿元，同比增长17.4%。第二季度营业收入2.23亿元，归母净利润6598万元，分别同比增长11.7%和14.7%。主营业务成核剂和水滑石保持稳定增长，成核剂收入达2.53亿元，增长27.67%，合成水滑石收入0.58亿元，增长20.54%。公司推动产品升级，毛利率提升至45.09%，较去年同期增加1.56个百分点，同时完成2023年度现金分红9936.23万元及累计回购284.5万股，维护股价稳定。 在研发方面，公司持续加大投入，2023年新增7项发明专利授权，并申请9项发明专利。合成水滑石阻燃改性、农膜专用改性领域均取得中国发明专利授权，具备在阻燃电缆与农膜等新市场实现突破的潜力。增刚类成核剂获得FDA食品接触认证，成为公司第四个获批的FDA认证产品。高分子材料助剂技术改造项目提升产能，缓解产能压力，广州科呈新建项目一期稳步推进，助力企业长期发展。 投资方面，随着国产替代进程加快和客户开发拓展，预计公司2024-2026年每股收益分别为1.97元、2.32元和2.72元，维持“买入”评级。风险提示包括下游市场景气度波动、新产品推广不及预期及在建项目进展风险，公司需密切关注相关因素，保障稳健增长。