2024年半年报显示，公司上半年实现收入38.59亿元，同比增长24.56%，归母净利润为8.24亿元，同比略降0.88%。其中，第二季度收入24.08亿元，净利润5.22亿元，分别同比增长34.00%和1.95%。公司持续优化产品结构，臂式产品快速增长，上半年臂式产品收入同比增长57.67%，占主营业务收入的48.57%，成为推动业绩增长的主要动力。 子公司CMEC于2024年5月纳入合并报表，上半年实现收入19.11亿元，净利润1.85亿元。此次收购将助力公司进一步开拓北美市场，提升海外竞争力。公司毛利率同比提升0.9个百分点至35.30%，但净利率因汇率因素下降5.47个百分点至21.37%。费用控制良好，销售、管理和研发费用率均有所下降，财务费用率因汇兑损失有所上升。 公司预计2024-2026年营业收入将分别达到76.86亿元、91.90亿元和109.09亿元，归母净利润分别为21.10亿元、25.20亿元和30.63亿元。维持6个月目标价62.52元，对应2024年15倍市盈率，给予“买入”评级。需关注下游需求波动及海外关税等风险。