2024年上半年，公司实现收入426.68亿元，同比下降12.99%；归母净利润5.26亿元，同比下降85.14%。第二季度收入为247.12亿元，同比下降11.95%，归母净利润仅为1046.4万元，同比大幅下滑99.41%，环比下降97.97%。扣非归母净利润表现更为疲软，环比和同比均出现大幅负增长，反映业绩承压。 公司组件业务表现亮眼，上半年组件出货量达34GW，同比增长25%。累计出货量超过225GW，其中高端210至尊系列组件累计出货超过140GW，居全球首位。产能方面，预计2024年底硅片、电池和组件产能分别达55GW、105GW和120GW。公司积极布局海外市场，计划在印尼和美国投产新产能，以应对国际政策风险，推动全球扩张。 多元化业务稳步推进，子公司天合富家专注分布式光伏，业务覆盖全国，渠道和服务网点持续扩大。支架业务全球排名第六，具备良好增长潜力。储能产品研发与市场开拓同步进行，已在美国和英国市场取得突破。预计2024至2026年，公司收入和利润将持续增长，维持“推荐”评级，但需关注原材料价格波动及行业竞争等风险。