公司发布2024年半年报，实现收入1003亿元，同比增长0.50%；归母净利润同比增长11.54%。其中，2024年第二季度公司收入达637亿元，归母净利润95亿元，分别实现稳健增长和盈利能力提升，业绩表现良好。 分产品来看，2024年上半年空调、生活电器、工业制品、智能装备和绿色能源收入分别为780亿元、24亿元、62亿元、2.6亿元和20亿元，其中空调业务增速领先整体，达11.38%；分地区看，内销实现751亿元，同比增长9.01%，外销同比增速更快，达到15.64%，显示公司内销稳定增长，外销拓展加速。 公司整体毛利率和净利率分别达到30.47%和13.92%，较去年同期提升1.72和1.47个百分点，盈利能力显著增强。空调毛利率为34.81%，略有下降。预计2024-2026年归母净利润分别为323亿元、356亿元和392亿元，对应PE分别为7倍、6倍和6倍，维持“增持”评级。但需关注宏观经济波动、生产成本及市场竞争风险。