扩表速度进一步放缓，资产结构得到优化调整。建行贷款保持超过10%的同比增长，而同业资产则同比下降了25%，显示出资产配置更加合理。科技型企业贷款较2023年末增长12.31%，战略性新兴产业贷款同比提升21.19%，反映出对重点领域的支持力度加大。 成本控制表现良好。2024年第二季度成本收入比为24.04%，保持较优水平。员工成本同比有所下降，并且持续加强对基层员工的关爱力度；同时，其他业务及管理费用同比减少7.22%，公司在积极推进战略和拓展客户的基础上，有效压缩了非核心开支。 资产质量稳定，风险控制有效。2024年二季度末不良贷款率较一季度下降1个基点至1.35%，拨备覆盖率提升至238.75%。关注类贷款占比较2023年末下降37个基点至2.07%，对公房地产贷款不良率下降44个基点至5.20%。基于盈利预测和估值模型，给予合理价值区间7.21-8.27元，维持“优于大市”评级。风险方面需关注企业偿债能力下降及监管政策变化。